Public Limited Company (PLC)
A public limited company (PLC) is a public company in the United Kingdom. PLC is the equivalent of a U.S. publicly traded company that conveys the Inc. or then again corporation assignment. The utilization of the PLC shortened form after the name of a company is mandatory and imparts to investors and to anybody dealing with the company that it is a publicly traded corporation.
How a Public Limited Company (PLC) Works
A PLC assigns a company that has offered shares of stock to the overall population. The purchasers of those shares have limited liability. Meaning, they can’t be held responsible for any business losses in excess of the amount they paid for the shares.
In the U.K., a PLC works along comparative lines as a public corporation in the U.S. Its operations are regulated and it is are required to distribute periodic reports to shareholders and prospective shareholders on its true financial wellbeing.
Requirements for a PLC
U.K. company law says that a PLC must have the PLC assignment after the company name and least share capital of \u00a350,000. Like a publicly traded company in the U.S., PLCs offer different types of shares, for example, ordinary and cumulative preference shares. Ordinary shares of a PLC are like common stock issued by U.S. corporations.
Cumulative preference shares are likened to preferred stock in the U.S. Other key requirements for a PLC incorporate offering shares, selecting directors, and sticking to registration requirements. The PLC must likewise have PLC or public limited company as part of the name.
Advantages and Disadvantages of a PLC
The greatest advantage of forming a public limited company (PLC) is that it gives the ability to raise capital by giving public shares. A listing on a public stock exchange draws in interest from hedge funds, mutual funds, and professional traders as well as individual investors. That will in general lead to increased access to capital for investment in the company than a private limited company can hoard.
The biggest PLCs make up the Financial Times Stock Exchange 100 Index, known as the Footsie.
Then again, there’s considerably more regulation for a PLC in the U.K., as there is for a public corporation in the U.S. They are required to hold annual comprehensive gatherings open to all shareholders and are held to higher standards of transparency in accounting. Since they’re public, they’re additionally defenseless against pressure from shareholders and takeover offers from rivals.
By turning into a PLC, the company is given greater access to capital, and shareholders are offered liquidity. These are comparative benefits of a company in the U.S. opening up to the world. On the downside, turning into a PLC means more investigation and required reporting. The company will have more shareholders and the value of the company could turn out to be more unstable as not entirely settled by the financial markets.
Pros
- U.K. companies can raise more capital by being a PLC.
- Becoming a PLC allows shareholders liquidity.
- Increased ability to raise future capital and make acquisitions (by offering shares to target companies).
Cons
- Increased scrutiny and regulation
- Larger number of shareholders to be accountable to
- Volatility in valuation increases as the company is beholden to financial markets.
## Public Limited Company (PLC) versus Private Limited Company (LTD)
A PLC is a public company in the U.K. Meanwhile, there are private limited companies (LTDs), which are private companies in the U.K. Shares of a private limited company are not offered to the overall population.
Private companies are as yet incorporated, generally with the Companies House. These companies are as yet required to have legal records to form the business. Private companies must have somewhere around one director.
To raise capital by means of a public investment in the U.K. the company must be a PLC. PLCs are like LTDs, aside from they are publicly traded, with shares that can be uninhibitedly sold and traded on a stock exchange. Meanwhile, PLCs must have something like two directors and hold annual shareholder gatherings.
Instances of PLCs
Every one of the companies listed on the London Stock Exchange are, by definition, PLCs. The fashion retailer Burberry will be Burberry Group PLC. Automaker Rolls-Royce is Rolls-Royce Holdings PLC. The 100 biggest PLCs on the London Stock Exchange are grouped together in an index called the Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE 100) or, conversationally, the Footsie.
The companies in this group are representative of the United Kingdom’s economy as a whole. The Footsie is comparable to the Dow Jones Industrial Average (DJIA) in the U.S. The greatest PLCs by market capitalization in the Footsie, as of March 2021, included Unilever, HSBC, and AstraZeneca.
Royal Dutch Shell, HSBC Holdings, BP, GlaxoSmithKline, and British American Tobacco. The formal names of these companies incorporate the PLC assignment. Not all PLCs are listed on a stock exchange. A company might decide not to list on an exchange or may not meet the requirements for listing.
Public Limited Company (PLC) FAQs
What’s the significance here to Be a Public Limited Company (PLC)?
A PLC is a publicly traded company in the U.K. These companies must have PLC or the words «public limited company» after its name. For instance, the oil and gas company, BP plc, is a U.K. publicly traded company that is settled in London, England.
Who Is a Public Limited Company Owned By?
Like publicly traded companies settled in the U.S., PLCs are owned by shareholders. These companies are traded on exchanges and shares where shares can be straightforwardly bought or sold by individuals, companies, mutual funds, and so on.
What Are the Main Features of a PLC?
The key feature of a PLC is that it’s situated in the U.K. what’s more, be publicly traded. The company must likewise have the PLC or «public limited company» assignment after its name.
What Is the Difference Between a Public and Private Limited Company?
A PLC is a publicly traded company, while a private limited company is likewise a U.K. company, with the exception of it is private. There are other outstanding differences between the two, for example, the way that a private limited company just must have one director, while a PLC must have two.
Primary concern
A PLC is the equivalent of an Inc. or then again corp. company that trades in the U.S. PLCs are publicly traded companies in the U.K. Numerous well known U.K.- based companies are publicly traded and have the PLC assignment after its name, for example, consumer goods company Unilever plc and drugmaker AstraZeneca plc.
Features
- The formal names of some recognizable U.K. brands like Burberry and Shell incorporate the postfix PLC.
- PLC, or public limited company, is the U.K. equivalent of the U.S. corporation or Inc.
- Each of the companies listed on the London Stock Exchange are PLCs.
Публичная компания с ограниченной ответственностью (ОАО)
Что такое публичная компания с ограниченной ответственностью (PLC)?
Публичная компания с ограниченной ответственностью (PLC) является публичной компанией в Соединенном Королевстве. PLC является эквивалентом американской публичной компании, имеющей обозначение Inc. или корпорации. Использование аббревиатуры PLC после названия компании является обязательным и сообщает инвесторам и всем, кто имеет дело с компанией, что она является публичной корпорацией.
Как работает открытая компания с ограниченной ответственностью (PLC)
PLC обозначает компанию, которая предложила акции широкой публике. Покупатели этих акций несут ограниченную ответственность. Это означает, что они не могут нести ответственность за любые коммерческие убытки, превышающие сумму, которую они заплатили за акции.
В Великобритании PLC работает по тому же принципу, что и государственная корпорация в США. Его деятельность регулируется, и он обязан публиковать периодические отчеты для акционеров и потенциальных акционеров о своем истинном финансовом состоянии.
Требования к ПЛК
Британский закон о компаниях гласит, что PLC должен иметь обозначение PLC после названия компании и минимальный акционерный капитал в размере 50 000 фунтов стерлингов. Как и публично торгуемые компании в США, PLC предлагают различные типы акций, такие как обыкновенные и кумулятивные привилегированные акции. Обыкновенные акции PLC аналогичны обыкновенным акциям, выпущенным корпорациями США.
Кумулятивные привилегированные акции аналогичны привилегированным акциям в США. Другие ключевые требования к PLC включают предложение акций, назначение директоров и соблюдение требований регистрации. PLC также должен иметь PLC или открытую компанию с ограниченной ответственностью как часть имени.
Преимущества и недостатки ПЛК
Самым большим преимуществом создания публичной компании с ограниченной ответственностью (PLC) является то, что она дает возможность привлекать капитал путем выпуска публичных акций. Листинг на публичной фондовой бирже вызывает интерес со стороны хедж-фондов, взаимных фондов и профессиональных трейдеров, а также индивидуальных инвесторов. Это, как правило, приводит к расширению доступа к капиталу для инвестиций в компанию, чем может накопить частная компания с ограниченной ответственностью.
Крупнейшие PLC входят в индекс 100 фондовой биржи Financial Times, известный как Footsie.
С другой стороны, для PLC в Великобритании существует гораздо больше правил, чем для государственной корпорации в США. Они обязаны проводить ежегодные общие собрания, открытые для всех акционеров, и придерживаются более высоких стандартов прозрачности в бухгалтерском учете. Поскольку они публичны, они также уязвимы для давления со стороны акционеров и предложений о поглощении со стороны конкурентов.
Став PLC, компания получает более широкий доступ к капиталу, а акционерам предлагается ликвидность. Это те же преимущества, что и компания в США, ставшая публичной. С другой стороны, получение статуса PLC означает более тщательный контроль и требуемую отчетность. У компании будет больше акционеров, и стоимость компании может стать более изменчивой, поскольку она определяется финансовыми рынками.
ТТТ
Публичная компания с ограниченной ответственностью (PLC) против частной компании с ограниченной ответственностью (LTD)
PLC является публичной компанией в Великобритании. Между тем, существуют частные компании с ограниченной ответственностью (LTD), которые являются частными компаниями в Великобритании. Акции частной компании с ограниченной ответственностью не предлагаются широкой публике.
Частные компании по-прежнему зарегистрированы, как правило, в Регистрационной палате. Эти компании по-прежнему должны иметь юридические документы для создания бизнеса. Частные компании должны иметь хотя бы одного директора.
Чтобы привлечь капитал за счет государственных инвестиций в Великобритании, компания должна быть PLC. PLC похожи на LTD, за исключением того, что они публично торгуются, а акции могут свободно продаваться и продаваться на фондовой бирже. Между тем, PLC должны иметь как минимум двух директоров и проводить ежегодные собрания акционеров.
Примеры ПЛК
Все компании, котирующиеся на Лондонской фондовой бирже,. по определению являются PLC. Магазин модной одежды Burberry принадлежит Burberry Group PLC. Автопроизводителем Rolls-Royce является Rolls-Royce Holdings PLC. 100 крупнейших PLC на Лондонской фондовой бирже сгруппированы в индекс под названием Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE 100) или, в просторечии, Footsie.
Компании в этой группе представляют экономику Соединенного Королевства в целом. Footsie сопоставим с промышленным индексом Доу-Джонса (DJIA) в США. Крупнейшие PLC по рыночной капитализации в Footsie по состоянию на март 2021 года включали Unilever, HSBC и AstraZeneca.
Royal Dutch Shell, HSBC Holdings, BP, GlaxoSmithKline и British American Tobacco. Официальные названия всех этих компаний включают обозначение PLC. Не все PLC котируются на фондовой бирже. Компания может отказаться от листинга на бирже или может не соответствовать требованиям для листинга.
Открытая компания с ограниченной ответственностью (PLC) Часто задаваемые вопросы
Что значит быть публичной компанией с ограниченной ответственностью (PLC)?
PLC является публичной компанией в Великобритании. Эти компании должны иметь PLC или слова «публичная компания с ограниченной ответственностью» после своего названия. Например, нефтегазовая компания BP plc является британской публичной компанией со штаб-квартирой в Лондоне, Англия.
Кому принадлежит публичная компания с ограниченной ответственностью?
Как и публично торгуемые компании со штаб-квартирой в США, PLC принадлежат акционерам. Эти компании торгуются на биржах и акциях, где акции могут открыто покупаться или продаваться частными лицами, компаниями, взаимными фондами и т. д.
Каковы основные характеристики ПЛК?
Ключевой особенностью PLC является то, что он базируется в Великобритании и торгуется на бирже. Компания также должна иметь обозначение PLC или «публичная компания с ограниченной ответственностью» после своего названия.
В чем разница между публичной и частной компанией с ограниченной ответственностью?
PLC является публичной компанией, в то время как частная компания с ограниченной ответственностью также является британской компанией, за исключением того, что она является частной. Между ними есть и другие заметные различия, например тот факт, что у частной компании с ограниченной ответственностью должен быть только один директор, а у PLC — два.
Нижняя линия
PLC является эквивалентом Inc. или corp. компания, торгующая в США PLC являются публично торгуемыми компаниями в Великобритании. Многие известные британские компании торгуются на бирже и имеют обозначение PLC после своего названия, например, компания по производству потребительских товаров Unilever plc и производитель лекарств AstraZeneca plc.
Особенности
- Официальные названия некоторых известных британских брендов, таких как Burberry и Shell, включают суффикс PLC.
- PLC, или публичная компания с ограниченной ответственностью, является британским эквивалентом американской корпорации или Inc.
- Все компании, котирующиеся на Лондонской фондовой бирже, являются акционерными обществами.
Ltd, PLC, GmbH: что за аббревиатуры приписывают к названиям иностранных компаний
Получайте на почту один раз в сутки одну самую читаемую статью. Присоединяйтесь к нам в Дзен и ВКонтакте.
Отписаться можно в любой момент.
Каждый раз, когда вы видите в названии компании какую-либо странную аббревиатуру, повторяющуюся при этом и в названиях других компаний, знайте – скорее всего вы имеете дело с одним из сокращений британской правовой системы. Из-за того, что в свое время Великобритания построила величайшую колониальную систему, ее правовая система в том или ином виде распространилась почти по всему земному шару. Поэтому до сих по во многих государствах и оффшорных зонах пользуются аббревиатурами юридических лиц британского образца. Разберем наиболее популярные варианты.
1. Ltd.
Аналог ООО. |Фото: bagra.ru.
Аббревиатура от английского слова «Limited». В России аналогом британского «Ltd» считается «ООО» — компания с ограниченной ответственностью. Подобная форма ответственности нередко используется в оффшорных зонах. Регистрировать «Ltd» могут физические и юридические лица, все участники такой компании несут при случае убытки в соответствии со своими долями. Уставной капитал предприятия разделен. При этом участники «Ltd» не несут ответа по обязанностям компании.
2. PLC
Аналог ПАО. |Фото: zuken.com.
Аббревиатура от английского «Public Limited Company». Прямым российским аналогом является «ПАО» — публичное акционерное общество. Еще одна форма публичной компании с ограниченной ответственностью. Акции «PLC» свободно торгуются на бирже и могут быть приобретены любым желающим. При этом аудит и публикация финансовой отчетности «PLC» — обязательно открыта. За исключением «PLC» в оффшорных зонах.
3. Inc.
Еще один аналог ООО. |Фото: petewilliams.com.au.
Аббревиатура от английского слова «Incorporated». Данная форма организации и правовой ответственности полностью идентична британскому «Ltd.» или российскому «ООО». Вся разница лишь в том, что «Inc.» используется в Соединенных Штатах Америки.
4. Corp.
Означает корпорацию из компаний. |Фото: kino.mail.ru.
Аббревиатура от английского слова «Corporation». Форма акционерного общества, которая идентично британскому «Ltd», российскому «ООО» или американскому «Ltd.». По сути, разница выражается лишь в том, что аббревиатура прямо указывает на то, что данное предприятие – корпорация из нескольких компаний. Используется сокращение главным образом в США.
5. LLC
Что-то среднее между ООО и корпорацией. |Фото: migronis.com.
Аббревиатура от английского «Limited Liability Company». По форме правовых и экономических отношений «LLC» — это что-то среднее между привычным российскому гражданину «ООО» и корпорацией. Чаще всего обозначение «LLC» применяется к американским компаниям, расположенным в американских и британских оффшорных зонах. Такая компания отвечает только по уставному капиталу и не отвечает перед акционерами. При этом ответственность как учредителей, так и акционеров может быть серьезно ограничена. Акции LLC доступны лишь узкому кругу лиц.
6. LLP
Популярная форма отношений. |Фото: riverintellect.com.
Аббревиатура от английского «Limited Liability Partnership». Еще одна форма делового партнерства с ограниченной ответственностью. Появились «LLP» в британского законодательстве где-то 20 лет тому назад. В России родственной формой отношений может считаться «НАО» — Непубличное акционерное общество. Главный признак таких компаний – ограниченная ответственность всех участников бизнеса.
7. LP
Бизнес дело тонкое. |Фото: gagaoolala.com.
Аббревиатура от английского «Limited Partnership». В России данной форме отношений соответствует Коммандитное товарищество. Учредителями такой компании могут быть как физические, так и юридические лица. При этом и в «LP», и в «КТ» должен быть один партнер с полной ответственностью и один партнер с ограниченной ответственностью.
8. IBC
Бывают разные формы отношений. |Фото: isiltan.com.tr.
Аббревиатура от английского «International Business Company». Это правовая форма существования международной компании, которая может быть зарегистрирована только в определенных оффшорных зонах: Белиз, Багамы или Виргинские острова. С юридической точки зрения «IBC» помимо описанного выше момента полностью соответствует форматам «Ltd» и «Inc.». Также такой бизнес не может вестись в стране регистрации.
9. LDC
Еще одна разновидность. |Фото: downtownlongbeach.org.
Аббревиатура от английского «Limited Duration Company». Юридическое лицо, которое было создано и учреждено на какой-то ограниченный срок. В подавляющем большинстве случаев такая форма ответственности регистрируется в той или иной оффшорной зоне. Характерный признак – ликвидация такой компании сразу после того, как установленный срок регистрации подходит к концу.
10. SA и SARL
Французские формы. |Фото: dragonboat.kiev.ua.
А это уже не британская, а французско-испанская форма отношений. Образуется аббревиатура от французского «Societe Anonyme». Встретить такие компании можно по всей Европе за исключением Великобритании. Компании такого рода являются полным эквивалентом британских «PLC» или российских «ПАО».
Еще одна широко распространенная форма «французских» компаний. Встречаются по всей Европе, а также в бывших французских колониях в Африке и Азии. Расшифровывается аббревиатура как «Societe a Responsidilite Limitee». От описанной выше «SA», «SARL» отличается в первую очередь тем, что ее акции нельзя выставить в свободную продажу.
11. NV и BV
А это уже Голландия. |Фото: aerocrewnews.com.
Одна из многих форм отношений в бизнесе регистрируемая в рамках нидерландского права. Аббревиатура полностью звучит как «Naamlose Vennootschap». Увидеть компании с такой припиской можно в Бельгии, Суринаме, Арубе, на Антильских островах и конечно же в Голландии. Ответственность акционеров в «NV» ограничена.
Аббревиатура «BV» в свою очередь обозначает «Besloten Vennootschap» и является ничем иным, как прямым аналогом российского «ООО».
12. GmbH и AG
Немецкая компания. ¦Фото: funender.com.
А это уже форма отношений из немецкого права. Встречается главным образом в немецкоговорящих странах. Раскладывается наверняка знакомая каждому аббревиатура как «Gesellschaft mit beschrakter Haftung». За «страшным» немецким нагромождением слов для русскоговорящего человека скрывается всего-навсего привычное «ООО». Иногда от аббревиатуры используется только «mbH», буква «G» обозначающая «Gesellschaft» — «общество» в этом случае заменяется на название конкретного предприятия.
Что же касается другой хорошо знакомой соотечественникам аббревиатуры – «AG», то она в свою очередь обозначает «Aktiengesellschaft» или обычное акционерное общество.
А вот интересное видео с нашего канала:
Если хочется узнать еще больше интересного, то стоит почитать про «Ставрида», «Зубило» и «Каблук» : какие прозвища водители присваивали образцам советского автопрома.
A Public Limited Company (PLC) vs a Private Limited Company (Ltd)
A public limited company (PLC) is an organisation that is owned by shareholders, and managed by directors. Members of the public can purchase stock, and most pay out dividends once or twice a year. A private limited company (Ltd) does not publically trade shares and is limited to a maximum of fifty shareholders. They are a private entity that owns all liabilities, profits and assets.
What is a public limited company?
A public limited company is a business that is managed by directors and owned by shareholders; shares in this type of company can be freely sold and traded amongst the public.
Unlike other structures such as partnerships and sole traders, a public limited company exists separate from its owners. This protects public limited companies from liabilities and debt. Shareholders cannot be held responsible for any business losses more than the amount they paid for their shares.
Here are some UK public limited company examples:
Public limited companies are the only type of company that can raise capital by selling shares to the public, these shares may also be listed on a stock exchange. When there is a surplus of income, company profits are distributed to shareholders in the form of dividends.
Pros and cons of public limited companies (PLC)
There are many pros and cons to public limited companies, here are six:
- Anyone can invest their money into the company through shares, and the amount raised is typically much larger than in a private limited company.
- Founders will be able to leave the business with a comfortable exit strategy due to a higher transferability of shares. Visible and well-known PLCs increase the bid interest.
- Better brand recognition due to public shares/on the stock exchange. This increases sales and makes the business more visible to valuable potential business partners.
- Must start with at least £50,000 of nominal share capital, with £12,500 minimum paid and committed to the business: initial costs significantly higher than a private limited company.
- Additional and stricter legal and regulatory requirements e.g., trading certificate from Company’s House before they can trade, follow the rules of the London Stock Exchange.
- More vulnerable to a hostile takeover if most shareholders agree to bid. A potential bidder can build up a shareholding in advance of launching a bid attempt.
An additional con to consider is short-termism. People wanting a return on investment in shares means directors may focus on short-term results to increase profits rather than the long term. Aside from this, although being transparent increases brand recognition, it leaves the company exposed to more scrutiny by analysts and media commentary.
What is a private limited company?
A private limited company is the most common form of UK company incorporation. The difference from a public limited company is that they operate as a distinct legal entity to its directors and shareholders. Essentially it has its profits, liabilities, and business assets all belonging to the company itself.
Some UK private limited company examples include:
Private limited companies restrict the transferability of shares and prevent the public from buying them. The liability of each member or shareholder is limited, this means that if the company goes insolvent and the company is liquidated, the owners are only liable for the amount they invested in the company, they aren’t liable to sell their own assets or payments. In other words, the personal assets of shareholders are not at risk.
Pros and cons of private limited companies
It is good to know the advantages and disadvantages of a private limited company before going into business with them:
- Owners can retain control as there are only a few shareholders, and often these shareholders are supportive friends/family. Profits are only shared between them and received as a dividend.
- More able to raise money through the issue of ordinary shares and by borrowing.
- Limited liability which investors are protected by in the event the company fails.
- Must be registered with the registrar of companies.
- High set-up costs (legal and administrative). UK Private limited companies must use documents called Memorandum of Association and Articles of Association.
- Harder to motivate and control workers as profits are only shared with shareholders and many workers will not hold shares.
- How do private and public limited companies differ?
As a summary of the points made above, here are the main differences between private and public limited companies:
- Public companies can offer their shares for sale to the public, must appoint a company secretary who is suitably qualified, and cannot purchase their own shares out of capital.
- UK Private limited companies only need one director whereas public limited companies require two.
- Private limited companies have nine months to file their annual accounts whereas public limited companies only have six.
- Public companies are required to hold an annual general meeting; this is not a requirement for private companies.
How can Red Flag Alert help you?
As the UK’s only independent credit referencing agency (CRA), Red Flag Alert stays ahead of the competition with a multitude of tools and the freshest data. With monitoring alerts and over 100,000 updates to our platform per day, you can be assured you’ll have the freshest data instantly.
Red Flag Alert users benefit from:
- We gather more data from a wider range of reliable sources.
- We also collect that data more often.
- Our AI algorithm uses decades of insolvency data to accurately predict each company’s financial health.
- Our database is updated in real-time.
- We update your CRM daily.
- Our real-time monitoring tools alert you as soon as one of your clients becomes a financial health risk.
Discover how Red Flag Alert’s experienced team can help you mitigate risk and protect your business. Why not get a free trial today and see how Red Flag Alert can help your business?